FP3級 2020年1月 実技(金財:個人)問5

【この問題にはが用意されています。読んでから回答してください。】

問5

Mさんは、Y社債に投資する場合の留意点等について説明した。MさんのAさんに対する説明として、次のうち最も適切なものはどれか。
  1. 「一般に、BBB(トリプルB)格相当以上の格付が付されていれば、投資適格債とされます」
  2. 「Y社債の利子は、申告分離課税の対象となり、利子の支払時において所得税および復興特別所得税と住民税の合計で10.21%相当額が源泉徴収等されます」
  3. 「毎年受け取る利子は、購入価格に表面利率を乗じることで求められます。表面利率は、発行時の金利水準や発行会社の信用度などに応じて決まります」

正解 1

分野

科目:C.金融資産運用
細目:4.債券投資

解説

  1. [適切]。一般に債券の信用格付が、BB相当以下の債券は投機的格付、BBB相当以上の債券は投資適格格付とされます。
  2. 不適切。X社債の利子は利子所得となり、受け取り時に所得税と復興特別所得税及び住民税(合計で20.135%)が源泉徴収されます。
  3. 不適切。毎年受け取る利子は「額面金額×表面利率」で求めます。利息率(クーポンレート)1%であれば、額面金額100円当たり1円の利息を受け取れる計算になります。本肢は「購入価格に表面利率を乗じる」としているため誤りです。
したがって適切な記述は[1]です。