FP3級過去問題 2021年3月学科試験 問14
問14
異なる2資産からなるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が1である場合、分散投資によるリスクの低減効果は、最大となる。広告
正解
分野
科目：C.金融資産運用細目：9.ポートフォリオ運用
解説
相関係数は、2つの変数の間にある関連性の強弱を表す値で、－1から＋1の間の値をとります。投資においては2つの銘柄の値動きの関連性を表すのに用いられ、相関係数が＋1に近いほど同じ値動き、－1に近いほど逆の値動きをする傾向があることを示します。なお、0（ゼロ）に近い場合は2資産間の値動きに関連性はないと判断されます。相関係数が＋1のときは、2つの資産が同一の値動きをするのでリスク軽減効果は"なし"、相関係数が－1のときは、2つの資産が正反対の値動きをするのでリスク軽減効果は"最大"となります。
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