FP3級過去問題 2020年1月学科試験 問45

問45

2資産で構成されるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が－1である場合、両資産が（）値動きをするため、理論上、リスクの低減効果は最大となる。
  1. 逆の
  2. 関係のない
  3. 同じ
123
広告

正解　1

問題難易度
肢193.7%
肢21.5%
肢34.8%

分野

科目：C.金融資産運用
細目：9.ポートフォリオ運用

解説

相関係数は、2つの変数の間にある関連性の強弱を表す値で、－1から1の間の値をとります。投資においては、相関係数が1に近いほど同じ値動き、－1に近いほど逆の値動きをする傾向があることを示します。なお0（ゼロ）に近い場合は2資産間の値動きに関連性はないと判断されます。リスクの軽減効果は、相関係数が1のときに"なし"、相関係数が－1の資産同士を組み合せたときに"最大"になります。
したがって（）には逆のが入ります。