FP3級過去問題 2020年1月学科試験 問45

問45

2資産で構成されるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が－1である場合、両資産が（）値動きをするため、理論上、リスクの低減効果は最大となる。
  1. 逆の
  2. 関係のない
  3. 同じ
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正解　1

問題難易度
肢192.3%
肢22.0%
肢35.7%

分野

科目：C.金融資産運用
細目：9.ポートフォリオ運用

解説

相関係数は、2つの変数の間にある関連性の強弱を表す値で、－1から＋1の間の値をとります。投資においては2つの銘柄の値動きの関連性を表すのに用いられ、相関係数が＋1に近いほど同じ値動き、－1に近いほど逆の値動きをする傾向があることを示します。0（ゼロ）に近い場合は2資産間の値動きに関連性はないと判断されます。

相関係数が＋1のときは、2つの資産が同一の値動きをするのでリスク軽減効果は"なし"、相関係数が－1のときは、2つの資産が正反対の値動きをするのでリスク軽減効果は"最大"となります。
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したがって（）には逆のが入ります。
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