FP3級過去問題 2017年5月学科試験 問42

問42

追加型株式投資信託を基準価額1万1,000円で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり500円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万800円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は()であり、元本払戻金(特別分配金)は()である。
  1. ① 300円  ② 200円
  2. ① 200円  ② 300円
  3. ① 0円  ② 500円

正解 1

解説

株式投資信託の収益分配金には普通分配金元本払戻金特別分配金)の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
設問のケースでは、当初個別元本が1万1,000円、収益分配金が500円、分配落ち後の基準価額が1万800円ですから、普通分配金は次のように算出されます。

 10,800+500-11,000
=11,300-11,000=300(円)

また元本払戻金(特別分配金)は、収益分配金のうち普通分配金以外の部分なので、

 500-300=200(円)

したがって[1]の組合せが適切です。